Koszty inwestowania
Porównaj wpływ rocznej opłaty na wartość inwestycji. Oba warianty mają ten sam kapitał początkowy i stopę zwrotu przed kosztami.
Przykładowy scenariusz
Wynik obliczenia
- Wariant A: saldo końcowe
- 208 413,03 zł
- Wariant B: saldo końcowe
- 179 213,48 zł
- Różnica salda A − B
- 29 199,55 zł
- Suma pobranych opłat A
- 7536,73 zł
- Suma pobranych opłat B
- 27 831,76 zł
- Bez rocznej opłaty219 112,31 zł
- Wariant A: po opłacie208 413,03 zł
- Wariant B: po opłacie179 213,48 zł
Wspólna skala od 0 zł. Wartości nominalne, przed podatkiem i zmianą siły nabywczej.
Różnica sald obejmuje także wpływ opłat na kapitał pracujący w kolejnych latach; nie jest sumą faktur ani samych pobranych opłat. Porównanie nie ocenia ryzyka lub jakości dwóch rzeczywistych inwestycji.
Rozliczenie rok po roku
| Rok | Saldo A | Opłata A | Saldo B | Opłata B |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 103 740,00 zł | 260,00 zł | 102 960,00 zł | 1040,00 zł |
| 2 | 107 619,88 zł | 269,72 zł | 106 007,62 zł | 1070,78 zł |
| 3 | 111 644,86 zł | 279,81 zł | 109 145,44 zł | 1102,48 zł |
| 4 | 115 820,38 zł | 290,28 zł | 112 376,15 zł | 1135,11 zł |
| 5 | 120 152,06 zł | 301,13 zł | 115 702,48 zł | 1168,71 zł |
| 6 | 124 645,75 zł | 312,40 zł | 119 127,27 zł | 1203,31 zł |
| 7 | 129 307,50 zł | 324,08 zł | 122 653,44 zł | 1238,92 zł |
| 8 | 134 143,60 zł | 336,20 zł | 126 283,98 zł | 1275,60 zł |
| 9 | 139 160,57 zł | 348,77 zł | 130 021,99 zł | 1313,35 zł |
| 10 | 144 365,17 zł | 361,82 zł | 133 870,64 zł | 1352,23 zł |
| 11 | 149 764,43 zł | 375,35 zł | 137 833,21 zł | 1392,25 zł |
| 12 | 155 365,62 zł | 389,39 zł | 141 913,07 zł | 1433,47 zł |
| 13 | 161 176,29 zł | 403,95 zł | 146 113,70 zł | 1475,90 zł |
| 14 | 167 204,29 zł | 419,06 zł | 150 438,67 zł | 1519,58 zł |
| 15 | 173 457,73 zł | 434,73 zł | 154 891,65 zł | 1564,56 zł |
| 16 | 179 945,05 zł | 450,99 zł | 159 476,44 zł | 1610,87 zł |
| 17 | 186 674,99 zł | 467,86 zł | 164 196,95 zł | 1658,56 zł |
| 18 | 193 656,64 zł | 485,35 zł | 169 057,18 zł | 1707,65 zł |
| 19 | 200 899,40 zł | 503,51 zł | 174 061,27 zł | 1758,19 zł |
| 20 | 208 413,03 zł | 522,34 zł | 179 213,48 zł | 1810,24 zł |
Kwoty nie są wysyłane, zapisywane na koncie ani przekazywane do AI. Odświeżenie strony przywraca przykład.
Metoda i ograniczenia
Saldo następnego roku = saldo poprzedniego roku × (1 + wynik przed opłatą) × (1 − roczna opłata). Stopy zapisujemy jako ułamki, np. 1% = 0,01. Opłatę naliczamy od salda po wyniku danego roku. Sumę opłat liczymy oddzielnie; zaokrąglenie następuje dopiero przy wyświetlaniu.
Jeden kapitał początkowy, bez dopłat i wypłat, stały wynik oraz roczna opłata na koniec roku. Nie uwzględniamy podatków, inflacji, kursów walut, prowizji transakcyjnych ani opłat za wynik. Fundusze mogą pobierać koszty na bieżąco, więc ten uproszczony model nie odtwarza konkretnego produktu.
Nie odejmuj ponownie kosztu już uwzględnionego w publikowanej stopie zwrotu. Ustal, czy porównujesz wynik przed czy po kosztach, i sprawdź dokumenty produktu. Niższa opłata nie oznacza automatycznie lepszej inwestycji.
Przykład pokazuje założenia, nie prognozę rynku. Tło edukacyjne: SEC: wpływ opłat na kapitał. Własny model rocznej kapitalizacji opisano powyżej; nie kopiujemy wyników wykresu SEC.