Warsztat inwestora
Analiza techniczna
Wykres opisuje cenę, tempo i obrót. Jest dodatkiem do analizy fundamentalnej oraz planu ryzyka, nie zamiennikiem wiedzy o tym, co kupujesz.
Trend, wsparcie, opór i wolumen
Trend wzrostowy opisują coraz wyższe szczyty i dołki, spadkowy coraz niższe. Wsparcie i opór są obszarami reakcji, nie nieprzekraczalnymi liniami. Wolumen pomaga ocenić udział uczestników, ale duży obrót nie pozwala odczytać intencji wszystkich stron transakcji. Na CFD i części instrumentów dostępny obrót nie jest wolumenem całego rynku.
Zanim użyjesz średniej, RSI, ATR albo MACD, zapisz okno, sposób liczenia, warunek wejścia i negacji. Ustawienia dobrane dopiero po obejrzeniu zysku są podatne na overfitting. Stop-loss nie gwarantuje ceny wykonania, zwłaszcza przy luce.
12 najważniejszych układów ceny
Schematy dydaktyczne, nie rzeczywiste notowania. Linie przerywane oznaczają przykładowy poziom lub krawędź układu; nie cel ceny.
Głowa i ramiona
Trzy szczyty, środkowy najwyższy. Potwierdzenie dopiero po przełamaniu linii szyi.
Negacja: Powrót ponad linię szyi lub prawe ramię osłabia interpretację.
Odwrócona głowa i ramiona
Lustrzany układ trzech dołków. Wyjście nad linię szyi jest warunkiem potwierdzenia.
Negacja: Ponowny spadek pod linię szyi może oznaczać fałszywe wybicie.
Podwójny szczyt
Dwa podobne szczyty z dołkiem między nimi. Istotne jest przełamanie tego dołka, nie sam kształt M.
Negacja: Nowy szczyt i odzyskanie wsparcia negują słabą wersję układu.
Podwójne dno
Dwa podobne dołki z odbiciem pomiędzy. Potwierdzenie po wybiciu ponad lokalny opór.
Negacja: Spadek pod oba dołki przeczy interpretacji wzrostowej.
Trójkąt zwyżkujący
Popyt podnosi dołki, ale wybicie może nastąpić w dowolną stronę. Sprawdź zamknięcie i wolumen.
Negacja: Przełamanie linii rosnących dołków podważa przewagę popytu.
Trójkąt zniżkujący
Podaż obniża szczyty. Sam kształt nie przesądza spadku; potrzebne jest rzeczywiste wybicie.
Negacja: Wyjście nad linię opadających szczytów osłabia scenariusz spadkowy.
Trójkąt symetryczny
Malejący zakres wahań nie określa z góry kierunku. Obserwuj obie krawędzie i kontekst trendu.
Negacja: Powrót do środka po wybiciu sygnalizuje jego słabość.
Prostokąt
Powtarzające się wsparcie i opór. Wyjście z zakresu wymaga weryfikacji płynności i wolumenu.
Negacja: Ruch z powrotem do przedziału jest klasyczną pułapką wybicia.
Flaga
Mała konsolidacja po silnym ruchu. Wersja spadkowa jest lustrzanym odbiciem.
Negacja: Głęboka i długa korekta podważa założenie krótkiego odpoczynku trendu.
Klin zwyżkujący
Wzrost przy zbliżających się liniach trendu może ujawniać słabnięcie impulsu. Nie jest samodzielnym sygnałem sprzedaży.
Negacja: Trwałe wybicie górą podważa interpretację słabości.
Klin zniżkujący
Spadek traci rozpiętość. Możliwe odwrócenie wymaga potwierdzenia ponad górną krawędzią.
Negacja: Dalsze przyspieszenie spadku neguje scenariusz wyczerpania podaży.
Filiżanka z uchem
Długa baza z krótszą konsolidacją. Nie każdy łuk jest formacją; ważne są czas, trend i wybicie.
Negacja: Głęboki spadek w uchu lub utrata bazy osłabia interpretację.
Świece: informacja, nie proroctwo
Doji ma zbliżone otwarcie i zamknięcie; pokazuje równowagę w danym interwale, nie obowiązkowe odwrócenie. Młot ma długi dolny cień i mały korpus: po spadku może wskazywać odrzucenie niższych cen, ale wymaga dalszego potwierdzenia. Objęcie obejmuje korpusem poprzedni korpus; znaczenie zależy od wcześniejszego trendu, płynności i zamknięcia kolejnej sesji. Pojedyncza świeca w środku konsolidacji ma zwykle mniej kontekstu niż reakcja przy istotnym poziomie.
Jak sprawdzić własną regułę
- Zapisz regułę przed testem: rynek, interwał, warunki, wielkość pozycji i wyjście.
- Usuń look-ahead bias: korzystaj wyłącznie z informacji dostępnych w momencie decyzji.
- Uwzględnij spółki wycofane z rynku, koszty, spread, poślizg i wykonalność zleceń.
- Oddziel próbę tworzenia od testowej. Nie poprawiaj parametrów po każdej porażce w teście.
- Oceń obsunięcie, rozkład strat i wrażliwość ustawień, nie tylko końcowy zysk.
- Sprawdź regułę w kilku reżimach rynku i zapisuj odstępstwa podczas użycia.